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　　1.下列關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是( )。

　　A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.流動性風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉

　　C.管理風(fēng)險(xiǎn)是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項(xiàng)目等企業(yè)個體因素，使待企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅變動的可能性

　　D.交易風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時(shí)無法按照公平市價(jià)進(jìn)行成交的可能性

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　　2.下列關(guān)于合伙制與公司制私募股權(quán)投資基金組織形式，說法正確的是()。

　　A.公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司形式設(shè)立

　　B.合伙型基金具有獨(dú)立的法人地位

　　C.有限合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力

　　D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

　　3.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，以下幾類投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖?)。

　　A.次級債券持有人

　　B.優(yōu)先無保證債券持有人

　　C.有保證債券持有人

　　D.企業(yè)股權(quán)持有人

　　4.對于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為()，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。

　　A.份額投資

　　B.現(xiàn)金分紅

　　C.基金份額分拆

　　D.分紅再投資

　　5.關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯誤的是()。

　　A.對通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債卷

　　B.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　D.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

　　6.下列選項(xiàng)中關(guān)于弱有效市場和半強(qiáng)有效市場的說法錯誤的是()。

　　A.如果市場是半強(qiáng)有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效

　　B.半強(qiáng)有效市場是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息

　　C.弱有效市場是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價(jià)格、交易量等

　　D.在一個半強(qiáng)有效的證券市場上，任何為了預(yù)測未來證券價(jià)格走勢而對以往價(jià)格、交易量等歷史信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的

　　7.計(jì)算投資者申購基金份額，贖回基金金額的基礎(chǔ)是( )。

　　A.基金資產(chǎn)凈額

　　B.基金資產(chǎn)總值

　　C.基金份額凈值

　　D.基金總份額

　　8.關(guān)于均值/中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是()。

　　A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

　　B.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

　　C.中位數(shù)就是上 50%分位數(shù)

　　D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)

　　9.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法，錯誤的是( )。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

　　B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計(jì)算決定的

　　C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價(jià)值

　　D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)÷負(fù)債

　　10.市銷率用公式表達(dá)為( )

　　A.市銷率=每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)

　　B.市銷率=每股市價(jià)÷每股收益(年化)

　　C.市銷率=每股收益(年化)÷每股市價(jià)

　　D.市銷率=股票市價(jià)÷銷售收入

　　11.根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括()。

　　A.零息債券

　　B.政府債券

　　C.附息債券

　　D.息票累積債券

　　12.關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說法中錯誤的是()。

　　A.發(fā)行時(shí)，面值的總和部分計(jì)入股本，超額部分計(jì)入資本公積

　　B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價(jià)發(fā)行

　　C.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金小于股本的總和

　　D.股票的票面價(jià)值對初次發(fā)行時(shí)的定價(jià)有一定參考意義

　　13.()是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

　　A.期權(quán)交易

　　B.回購協(xié)議

　　C.互換交易

　　D.遠(yuǎn)期交易

　　14.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說法，錯誤的是()。

　　A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期，實(shí)際價(jià)值也是不同的C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流人-現(xiàn)金流出D.貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長短無關(guān)

　　15. 經(jīng)合組織在 2005 年發(fā)表了( )，提出該組織對新時(shí)期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

　　A.《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》

　　B.《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

　　C.《證券集合投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》

　　D.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

　　16.以下屬于衡量債券基金流動性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有( )。

　?、?持倉集中度

　?、?現(xiàn)金比例

　?、?流動受限資產(chǎn)比例

　　Ⅳ.短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例

　?、?控制交易對手集中度和組合流動性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　17.對于 A 股，我國證券交易對證券作除權(quán)處理的時(shí)間為( )。

　　A.權(quán)益登記日

　　B.權(quán)益登記日的次一交易日

　　C.除權(quán)前的最后交易日

　　D 除權(quán)日

　　18.股票交易實(shí)際上是對未來收益權(quán)的()，股票價(jià)格就是對未來收益的評定。

　　A.買賣

　　B.轉(zhuǎn)讓

　　C.轉(zhuǎn)讓買賣

　　D.預(yù)測評估

　　19.假設(shè)市場上存在一種期限為 6 個月的零息債券，面值 100 元，市場價(jià)格 99. 2556 元，那么 6 個月的利率為( )。

　　A.0.7444%

　　B.1.5%

　　C.0.75%

　　D.1.01%

　　20.下列關(guān)于優(yōu)先股和普通股的說法錯誤的是( )。

　　A.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的，它不因公司經(jīng)營業(yè)績的好壞而有所變動

　　B.優(yōu)先股和普通股都代表對公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券

　　C.普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額

　　.權(quán)益資本是通過發(fā)行債券或置換所有權(quán)籌集的資本，最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

　　參考答案及解析：

　　1.A

　　2.D 解析：公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位普通合伙人主要代表整個私募股權(quán)投資基金對外行使各種權(quán)利，對私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任，收入來源是基金管理費(fèi)和盈利分紅。有限合伙人則負(fù)責(zé)出資，并以其出資額為限，承擔(dān)連帶責(zé)任。普通合伙人有時(shí)會承擔(dān)基金管理人的角色，但有時(shí)也委托專業(yè)管理人員對私募股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理和監(jiān)督，在中國，通常由基金管理人員擔(dān)任普通合伙人的角色。

　　3.C 解析：有保證的債券意味著投資者對相關(guān)資產(chǎn)及其產(chǎn)生的現(xiàn)金流有直接受償權(quán);無保證債券只是對債務(wù)人的資產(chǎn)有普遍的受償權(quán)，在破產(chǎn)清償時(shí)在有保證債券之后獲得清償。

　　4.D 解析：對于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為分紅再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。

　　5.B 解析：浮動利息債券因其利息是浮動的而在一定程度上降低了通脹風(fēng)險(xiǎn)，但其本金可能遭受的購買力下降而帶來的損失無法避免，因此仍面臨一定的通脹風(fēng)險(xiǎn)。

　　6.D 解析：在一個半強(qiáng)有效的證券市場上，任何為了預(yù)測未來證券價(jià)格走勢而對以往價(jià)格、交易量等歷史信息所進(jìn)行的基本面分析都是徒勞的。

　　7.C 解析：計(jì)算投資者申購基金份額，贖回基金金額的基礎(chǔ)是基金份額凈值。

　　8.D 解析：投資管理領(lǐng)域中，分位數(shù)經(jīng)常被用來作為評價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。

　　9.D 解析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)

　　10.D 解析：市銷率=股票市價(jià)÷銷售收入

　　11.A 解析：政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。

　　12.C 解析：溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金大于股本的總和

　　13.B 解析：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

　　14.D 解析：貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長短密切相關(guān)。

　　15.B 解析：經(jīng)合組織在 2005 年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》，提出該組織對新時(shí)期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

　　16.B 解析：衡量債券基金流動性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有：持倉集中度、現(xiàn)金比例、流動受限資產(chǎn)比例、短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例。

　　17.B 解析：對于 A 股，我國證券交易對證券作除權(quán)處理的時(shí)間為權(quán)益登記日的次一交易日

　　18.C 解析：股票交易實(shí)際上是對未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價(jià)格就是對未來收益的評定。

　　19.A 解析：設(shè)年利率為 r,則 99.2556=100[1-(180/360)*r]，則 r=1.4888% 所以 6 個月的為 0.5*r=0.7444%

　　20.D 解析：權(quán)益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。與債權(quán)資本不同的是，權(quán)益資本在正常經(jīng)營情況下不會償還給投資人。公司可能發(fā)行不同類型的權(quán)益證券來籌集資本。兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股。