2021基金從業(yè)《證券投資基金》知識(shí)點(diǎn)習(xí)題：投資管理流程與投資者需求，更多基金從業(yè)資格考試模擬試題，請(qǐng)關(guān)注新東方職上網(wǎng) 基金從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人。

　　1、關(guān)于交易指令的說法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

　　B、交易員接收到指令后無權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易

　　C、交易指令從基金公司到達(dá)經(jīng)紀(jì)商，交易指令已經(jīng)從基金公司流出，經(jīng)紀(jì)商會(huì)確認(rèn)交易指令并執(zhí)行，然后進(jìn)行交易清算交割，完成交易過程

　　D、交易總監(jiān)審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，并將指令分派給交易員

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　　2、關(guān)于基金管理公司投資管理部門的說法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、投資部負(fù)責(zé)根據(jù)研究部制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令

　　B、研究部通常會(huì)進(jìn)行上市公司篩選，從一個(gè)行業(yè)中挑選一定數(shù)量的上市公司作為跟蹤對(duì)象

　　C、投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，由各個(gè)基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)

　　D、基金交易部屬于基金公司的核 心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求

　　3、在實(shí)際操作中，(　)負(fù)責(zé)投資決策。

　　A、基金公司的總經(jīng)理

　　B、分管投資的副總經(jīng)理

　　C、研究部經(jīng)理

　　D、基金經(jīng)理

　　4、關(guān)于投資決策委員會(huì)的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、投資決策委員會(huì)對(duì)基金公司的重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理

　　B、投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)向交易部下達(dá)投資指令

　　C、投資決策委員會(huì)審訂公司投資管理制度和業(yè)務(wù)流程

　　D、投資決策委員會(huì)是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)

　　5、投資政策說明書并沒有標(biāo)準(zhǔn)格式，大部分的投資政策說明書都包含了(　)。

　?、?業(yè)績考核指標(biāo)與業(yè)績比較基準(zhǔn)

　?、?責(zé)任和義務(wù)的陳述

　　Ⅲ.投資目標(biāo)

　?、?投資指導(dǎo)方針

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　6、關(guān)于流動(dòng)性的說法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以合理價(jià)格將資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度

　　B、通常情況下，投資期限越短，投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越高

　　C、如果投資者用于投資的閑余資金隨時(shí)可能需要變現(xiàn)以應(yīng)付生活需要，那么流動(dòng)性較強(qiáng)的銀行活期存款或可隨時(shí)贖回的貨幣市場基金是較為合適的投資對(duì)象

　　D、無論是個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，沒有必要在投資組合中配置一定比例的流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)

　　7、投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)，關(guān)于收益目標(biāo)的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、收益目標(biāo)可以是絕 對(duì)收益，也可以是相對(duì)收益

　　B、收益率有名義收益率與實(shí)際收益率之分

　　C、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響

　　D、對(duì)于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率

　　8、關(guān)于投資目標(biāo)的表述，正確的是(　)。

　　A、投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)

　　B、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)則反映了投資者的收益要求

　　C、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)對(duì)投資者收益目標(biāo)無約束作用

　　D、收益目標(biāo)反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　9、企業(yè)年金基金的投資范圍可以是(　)。

　?、?中央銀行票據(jù)

　?、?投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品

　?、?信托產(chǎn)品

　?、?可轉(zhuǎn)換債

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　10、下列不屬于機(jī)構(gòu)投資者基本特征的是(　)。

　　A、投資管理專業(yè)

　　B、投資行為規(guī)范

　　C、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱

　　D、資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大

　　11、隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿將(　)。

　　A、逐漸遞增

　　B、逐漸遞減

　　C、先減后增

　　D、先增后減

　　12、個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下(　)特征。

　　Ⅰ.可投資的資金量較小

　?、?投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足

　?、?常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資

　　Ⅳ.投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　13、在投資組合管理的基本步驟中，(　)是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。

　　A、投資執(zhí)行

　　B、投資反饋

　　C、投資調(diào)查

　　D、投資評(píng)價(jià)

　　14、下列屬于投資組合管理規(guī)劃階段的是(　)。

　?、?確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制

　?、?形成資本市場預(yù)期

　　Ⅲ.建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

　　Ⅳ.制定投資政策說明書

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資交易流程。交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。

　　2、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資管理部門設(shè)置。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資部。在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理負(fù)責(zé)投資決策。

　　4、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資決策委員會(huì)。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資政策說明書的制定。投資政策說明書并沒有標(biāo)準(zhǔn)格式，大部分的投資政策說明書都包含了以下內(nèi)容：介紹、目的陳述、責(zé)任和義務(wù)的陳述、流程、投資目標(biāo)、投資限制、資產(chǎn)配置、投資指導(dǎo)方針、業(yè)績考核指標(biāo)與業(yè)績比較基準(zhǔn)、評(píng)估與回顧。

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。無論是個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，有必要在投資組合中配置一定比例的流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)。

　　7、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。對(duì)于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。因?yàn)閷?shí)際收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購買能力的增長率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率。

　　8、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資目標(biāo)。投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo);其中，風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，而收益目標(biāo)則反映了投資者的收益要求。風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)對(duì)投資者收益目標(biāo)有約束作用。

　　9、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查機(jī)構(gòu)投資者。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍較廣，包含銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品

　　10、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查機(jī)構(gòu)投資者。相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下特征：(1)資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大;(2)具有比個(gè)人投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力;(3)投資管理專業(yè);(4)投資行為規(guī)范。

　　11、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查個(gè)人投資者。隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿逐漸遞減。

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查個(gè)人投資者。個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：(1)投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征;(2)可投資的資金量較小;(3)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱;(4)投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足;(5)常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。

　　13、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本步驟。投資執(zhí)行是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本步驟。規(guī)劃階段的內(nèi)容主要包括：確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制;制定投資政策說明書;形成資本市場預(yù)期;建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。