2021基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》預(yù)習(xí)題(3),更多基金從業(yè)資格考試模擬試題,請關(guān)注新東方職上網(wǎng) 基金從業(yè)資格考試網(wǎng),或微信搜索“職上金融人。
1、關(guān)于私募股權(quán)投資基金的起源與發(fā)展歷程的說法中,錯(cuò)誤的是()
A.股權(quán)投資基金起源于英國
B.早期的股權(quán)投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在
C.20世紀(jì)50年代至70年代的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金
D.20世紀(jì)70年代以后,“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義
參考答案:A
解析:股權(quán)投資基金起源于美國。A錯(cuò)誤;早期的股權(quán)投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在;20世紀(jì)50年代至70年代,創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè),此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金;20世紀(jì)70年代以后,“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義。
2021年基金從業(yè)資格考試預(yù)約報(bào)名入口:
①掃碼或微信搜索“職上金融人”,進(jìn)入快速成績查詢?nèi)肟?/strong>
2、并購基金的投資運(yùn)作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別:創(chuàng)業(yè)投資基金投資于();而并購基金則投資于()。
A.有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè);價(jià)值被低估的企業(yè)
B.有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè);價(jià)值被高估的企業(yè)
C.大型企業(yè);價(jià)值被低估的企業(yè)
D.微小型企業(yè);價(jià)值被高估的企業(yè)
參考答案:A
解析:并購基金的投資運(yùn)作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別:創(chuàng)業(yè)投資基金投資于有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè),通過幫助企業(yè)發(fā)展壯大獲利;而并購基金則投資于價(jià)值被低估的企業(yè),通過對被投資企業(yè)進(jìn)行重整而獲利。
3、股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有( )的特點(diǎn)。
A.低風(fēng)險(xiǎn),高期望收益
B.低風(fēng)險(xiǎn),低期望收益
C.高風(fēng)險(xiǎn),高期望收益
D.高風(fēng)險(xiǎn),低期望收益
參考答案:C
解析:與貨幣市場基金、固定收益證券等“低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益”資產(chǎn)相比,股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益”的特點(diǎn)。
4、2014年8月,中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布(),對包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。
A.《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金管理職責(zé)分工的通知》
B.《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》
C.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》
D.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》
參考答案:C
解析:2014年8月,中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》,對包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管;2013年6月,中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》,明確由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱中國證監(jiān)會(huì))統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé);2005年11月,國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。
5、通常情況下,股權(quán)投資基金( )因?yàn)槠涔芾砜梢垣@得相當(dāng)于基金利潤一定比例的業(yè)績報(bào)酬。
A.管理人
B.投資人
C.托管人
D.監(jiān)管人
參考答案:A
解析:通常情況下,股權(quán)投資基金管理人因?yàn)槠涔芾砜梢垣@得相當(dāng)于基金利潤一定比例的業(yè)績報(bào)酬。
6、股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有()的特點(diǎn)。
A.低風(fēng)險(xiǎn),低期望收益
B.低風(fēng)險(xiǎn),高期望收益
C.高風(fēng)險(xiǎn),高期望收益
D.高風(fēng)險(xiǎn),低期望收益
參考答案:C
解析:與貨幣市場基金、固定收益證券等“低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益”資產(chǎn)相比,股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益”的特點(diǎn)。
7、()成立的美國研究與發(fā)展公司,被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。
A.1958年
B.1946年
C.1953年
D.1963年
參考答案:B
解析:1946年成立的美國研究與發(fā)展公司,被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。
8、中國證券投資基金協(xié)會(huì)從()年年初開始,對包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記,對其所管理的基金進(jìn)行備案,并陸續(xù)發(fā)布相關(guān)自律規(guī)則。
A.2012
B.2013
C.2014
D.2015
參考答案:C
解析:中國證券投資基金協(xié)會(huì)從2014年年初開始,對包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記,對其所管理的基金進(jìn)行備案,并陸續(xù)發(fā)布相關(guān)自律規(guī)則。
9、在基金運(yùn)作中,()等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。
I.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)
II.基金運(yùn)作的監(jiān)管
III.基金份額的銷售與備案
IV.基金資產(chǎn)的管理
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV
參考答案:C
解析:股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核 心作用,基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。
10、()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
A.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)
B.中國銀監(jiān)會(huì)
C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)
參考答案:A
解析:中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu),依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
11、對于契約型基金而言,基金的投資者以( )的身份存在。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.公司股東
D.委托人
參考答案:D
解析:對于契約型基金而言,基金的投資者以委托人的身份存在。
12、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金,是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的( )的股權(quán)投資基金。
A.已上市成長性企業(yè)
B.已上市成熟企業(yè)
C.未上市成長性企業(yè)
D.未上市小企業(yè)
參考答案:C
解析:狹義創(chuàng)業(yè)投資基金,是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。一些機(jī)構(gòu)所俗稱的“成長基金”,按照美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)、歐洲股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑,以及國內(nèi)外有關(guān)政策法規(guī)的界定,屬于狹義創(chuàng)業(yè)投資基金范疇。
13、合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè),由( )合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任,由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.基金管理人
D.基金托管人
參考答案:A
解析:本題答案為A,合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè),由普通合伙人合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任,由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金;有限合伙人,即參與投資的企業(yè)或金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資人和個(gè)人投資人,或經(jīng)其他合伙人一致同意依法轉(zhuǎn)為有限合伙人的,被依法認(rèn)定為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的合伙人;基金管理人(基金管理公司),是指憑借專門的知識與經(jīng)驗(yàn),運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn),根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定,按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策,謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值,并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu);基金托管人是投資人權(quán)益的代表,是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。為了保證基金資產(chǎn)的安全,基金應(yīng)按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作,并由專門的基金托管人保管基金資產(chǎn)。
14、政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括()。
I .參股
II.融資擔(dān)保
III.跟進(jìn)投資
IV.免收稅費(fèi)
A.I、II 、IV
B.I、III、IV
C.II、III、IV
D. I、II、III
參考答案:D
解析:政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保和跟進(jìn)投資。
15、根據(jù)投資領(lǐng)域不同,股權(quán)投資基金可以分為()
I .狹義創(chuàng)業(yè)投資基金
II.并購基金
III.不動(dòng)產(chǎn)基金
IV.基礎(chǔ)設(shè)施基金
V.定向增發(fā)投資基金
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV、V
D.I、II、III、IV、V
參考答案:D
解析:根據(jù)投資領(lǐng)域不同,股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定向增發(fā)投資基金等。
16、合伙型基金的參與主體主要為()
I .普通合伙人
II.有限合伙人
III.基金管理人
IV.基金托管人
A.I、II、III、IV
B.II、III、 IV
C.I、III
D.I、II、III
參考答案:D
解析:合伙型棊金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。
17、從投資者權(quán)利角度看,投資者作為公司的股東,可通過股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督( )。
A.基金托管人
B.經(jīng)理人
C.基金運(yùn)作人
D.基金管理人
參考答案:D
解析:從投資者權(quán)利角度看,投資者作為公司的股東,可通過股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。
18、( )對基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.股東
D.委托人
參考答案:B
解析:普通合伙人對基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任;有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。
19、( )以其認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.股份有限公司股東
D.有限責(zé)任公司股東
參考答案:C
解析:股份有限公司股東以其認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。
20、在合伙型基金中,普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過( )等系列,約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任,同時(shí)也對基金運(yùn)作的相關(guān)事宜進(jìn)行事先規(guī)范。
A.有限合伙協(xié)議、委托托管協(xié)議
B.有限合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議
C.公司章程、委托托管協(xié)議
D.公司章程、委托管理協(xié)議
參考答案:B
解析:在合伙型基金中,普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過有限合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議等系列,約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任,同時(shí)也對基金運(yùn)作的相關(guān)事宜進(jìn)行事先規(guī)范。
21、對于有限合伙企業(yè),合伙協(xié)議還需載明( )。
I. 有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任
II. 有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序
III. 執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序
IV. 執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序
A.I、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
參考答案:D
解析:對于有限合伙企業(yè),合伙協(xié)議還需載明:普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所;執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序;執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限與違約處理辦法;執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序;有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任;有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序。
22、在廣義的契約型基金形式下,投資者與管理人之間是一種( )法律關(guān)系
I .信托
II.代表
III.委托
IV.代理
A.I、II
B.I、III
C.I 、IV
D.II、III
參考答案:B
解析:在廣義的契約型基金形式下,投資者與管理人之間是一種委托或者信托法律關(guān)系。
23、根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,通過訂立基金合同可明確()在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé),確保委托財(cái)產(chǎn)的安全,保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。
Ⅰ.投資人
?、?管理人
Ⅲ.托管人
?、?基金注冊登記機(jī)構(gòu)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.Ⅰ、Ⅲ、IV
D.Ⅰ、Ⅱ、IV
參考答案:A
解析:根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,契約型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序,通過訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé),確保委托財(cái)產(chǎn)的安全,保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。
24、股權(quán)投資基金具體的募集行為包括()。
I .推介基金
II.發(fā)售基金份額
III.跟進(jìn)投資
IV.辦理投資者認(rèn)/申購
V.份額登記
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV、V
C.I、II、IV、V
D.II、III、IV、V
參考答案:C
解析:股權(quán)投資基金具體的募集行為包括推介基金、發(fā)售基金份額、辦理投資者認(rèn)/申購(認(rèn)繳)、份額登記、贖回(退出)等活動(dòng)。
25、流轉(zhuǎn)稅的主要稅種包括()。
I.增值稅
II.消費(fèi)稅
III.營業(yè)稅
IV.所得稅
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.II、III、IV
參考答案:A
解析:流轉(zhuǎn)稅是對生產(chǎn)、銷售商品或提供勞務(wù)過程中實(shí)現(xiàn)的增值額或?qū)σ?guī)定的營利事業(yè)和經(jīng)營行為以及規(guī)定的消費(fèi)品或消費(fèi)行為征收的稅收,主要稅種有增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅,統(tǒng)稱為流轉(zhuǎn)稅。
26、公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要符合()相關(guān)條款的規(guī)定,但限制相對( )。
A.《公司法》;較少
B.《公司法》;較多
C.《合伙企業(yè)法》;較少
D.《合伙企業(yè)法》;較多
參考答案:A
解析:公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要符合《公司法》相關(guān)條款的規(guī)定,但限制相對較少。
27、公司型基金合同的法律形式為公司章程,主要包括()
I .組織形式相關(guān)
II.股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)
III.合規(guī)與自律相關(guān)
A.I、II
B.I、III
C.II、II
D.I、II、III
參考答案:D
解析:公司型基金合同的法律形式為公司章程,主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容:組織形式相關(guān)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)和合規(guī)與自律相關(guān)。
28、作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運(yùn)營管理參與方式,主要是通過可能參與( )以對基金的投資活動(dòng)產(chǎn)生影響。
A.股東大會(huì)
B.董事會(huì)
C.監(jiān)事會(huì)
D.持有人大會(huì)
參考答案:B
解析:作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運(yùn)營管理參與方式,主要是通過可能參與董事會(huì)以對基金的投資活動(dòng)產(chǎn)生影響。
29、以下( )不屬于公司型基金公司章程中股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容。
A.股東出資
B.管理方式
C.托管事項(xiàng)
D.利潤分配及虧損分擔(dān)
參考答案:A
30、對于有限公司型基金,投資者人數(shù)的最高限制是( )人。
A.100
B.20
C.50
D.200
參考答案:C
解析:目前,我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下:
(1)公司型基金:有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。
(2)合伙型基金:不超過50人。
(3)契約型基金:不超過200人。
2022年中級經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營免費(fèi)領(lǐng)?。?/strong>
課程套餐 | 課程內(nèi)容 | 價(jià)格 | 白條免息分期 | 購買 |
---|---|---|---|---|
2021基金從業(yè)考試-簽約旗艦托管班 | 錄播+直播+考前預(yù)測卷+??季?講義+協(xié)議不過退費(fèi) | ¥3980 | 首付398元 | 視聽+購買 |
2021基金從業(yè)考試-簽約旗艦直達(dá)班 | 錄播+直播+考前預(yù)測卷+??季?講義+重讀 | ¥2980 | 首付298元 | 視聽+購買 |
2021基金從業(yè)考試-進(jìn)階直達(dá)班 | 錄播+直播+??季?講義+重讀不過退費(fèi) | ¥1980 | 首付198元 | 視聽+購買 |