【例題】下列各項(xiàng)措施中，可降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的有(　)。

　　A.提高信用標(biāo)準(zhǔn)

　　B.提高現(xiàn)金折扣率

　　C.延長(zhǎng)信用期限

　　D.提高壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』提高信用標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)提高客戶的平均信譽(yù)度，所以會(huì)降低應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。即選項(xiàng)A是答案;提高現(xiàn)金折扣率，會(huì)有更多顧客在折扣期內(nèi)付款，縮短了平均收現(xiàn)期，周轉(zhuǎn)天數(shù)降低，選項(xiàng)B是答案;延長(zhǎng)信用期間會(huì)延長(zhǎng)平均收現(xiàn)期，周轉(zhuǎn)天數(shù)提高，選項(xiàng)C不是答案;計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，不扣除壞賬準(zhǔn)備，所以，選項(xiàng)D不影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，即選項(xiàng)D不是答案。

2020年注冊(cè)會(huì)計(jì)師備考通關(guān)秘籍 點(diǎn)擊下載>> 

　　【例題】根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)批量模型，下列各項(xiàng)中，導(dǎo)致存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加的情況有(　)。

　　A.單位儲(chǔ)存成本增加

　　B.訂貨固定成本增加

　　C.存貨年需求量增加

　　D.單位訂貨變動(dòng)成本增加

　　『正確答案』CD

　　【例題】C公司生產(chǎn)中使用的甲標(biāo)準(zhǔn)件，全年共需耗用9000件，該標(biāo)準(zhǔn)件通過(guò)自制方式取得。其日產(chǎn)量50件，單位生產(chǎn)成本50元;每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本200元，固定生產(chǎn)準(zhǔn)備成本每年10000元;儲(chǔ)存變動(dòng)成本每件5元，固定儲(chǔ)存成本每年20000元。假設(shè)一年按360天計(jì)算，下列各項(xiàng)中，正確的有(　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量為1200件

　　B.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批次為每年12次

　　C.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金為30000元

　　D.與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本是3000元

　　『正確答案』AD

　　【例題】下列各項(xiàng)中，使放棄現(xiàn)金折扣成本降低的是(　)。

　　A.付款期、折扣期不變，折扣率降低

　　B.折扣期、折扣率不變，付款期縮短

　　C.折扣率不變，付款期和折扣期等量延長(zhǎng)

　　D.折扣率、付款期不變，折扣期延長(zhǎng)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』由放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的公式可知，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確;折扣期、折扣率不變，付款期縮短，將導(dǎo)致放棄現(xiàn)金折扣成本的分母減少，放棄現(xiàn)金折扣的成本提高，選項(xiàng)B排除;折扣率不變，付款期和折扣期等量延長(zhǎng)，對(duì)放棄現(xiàn)金折扣的成本沒(méi)有影響，選項(xiàng)C排除;折扣率、付款期不變，折扣期延長(zhǎng)，享受現(xiàn)金折扣的優(yōu)惠加大，放棄現(xiàn)金折扣的成本提高，選項(xiàng)D排除。

　　【例題】甲公司與銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議：銀行承諾一年內(nèi)隨時(shí)滿足甲公司最高8000萬(wàn)元的貸款，承諾費(fèi)按承諾貸款額度的0.5%于簽訂協(xié)議時(shí)支付;公司取得貸款部分已支付的承諾費(fèi)在一年后返還。甲公司在簽訂協(xié)議同時(shí)申請(qǐng)一年期貸款5000萬(wàn)元，年利率8%，按年單利計(jì)息，到期一次還本付息，在此期間未使用承諾貸款額度的其他貸款。該筆貸款的實(shí)際成本最接近于(　)。

　　A.8.06%

　　B.8.80%

　　C.8.37%

　　D.8.3%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』支付的利息=5000×8%=400(萬(wàn)元)，支付的承諾費(fèi)=(8000-5000)×0.5%=15(萬(wàn)元)，實(shí)際資本成本=(400+15)/(5000-8000×0.5%)×100%=8.37%。

　　【例題】甲公司是一家生產(chǎn)和銷售冷飲的企業(yè)，冬季是其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)淡季，應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款處于正常狀態(tài)。根據(jù)如下甲公司資產(chǎn)負(fù)債表，該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略是(　)。

　　甲公司資產(chǎn)負(fù)債表

　　2014年12月31日 單位：萬(wàn)元

　　A.適中型籌資策略

　　B.保守型籌資策略

　　C.激進(jìn)型籌資策略

　　D.無(wú)法判斷

　　『正確答案』C

　　『答案解析』在三種營(yíng)運(yùn)資本籌資策略中，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，只有激進(jìn)型籌資策略的臨時(shí)性負(fù)債大于0。本題中，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，甲公司短期借款為50萬(wàn)元，即臨時(shí)性負(fù)債大于0，由此可知，該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略是激進(jìn)型籌資策略

　　【例題】ABC公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)?，F(xiàn)行的信用政策n/40，賒銷額平均占銷售額的75%，其余部分為立即付現(xiàn)購(gòu)買。目前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天(假設(shè)一年為360天，根據(jù)賒銷額和應(yīng)收賬款期末余額計(jì)算，下同)?？偨?jīng)理今年1月初提出，將信用政策改為2.5/30，n/70。改變信用政策后，預(yù)期總銷售額可增加20%，賒銷比例增加到90%，其余部分為立即付現(xiàn)購(gòu)買。預(yù)計(jì)享受賒銷的顧客中，30%(按銷售額計(jì)算，下同)會(huì)在30天內(nèi)付款，50%能在信用期內(nèi)付款，另外20%平均在80天內(nèi)付款。

　　改變信用政策預(yù)計(jì)不會(huì)影響存貨周轉(zhuǎn)率和變動(dòng)成本率(目前變動(dòng)成本占銷售額的70%)，工資由目前的每年200萬(wàn)元，增加到380萬(wàn)元。除工資以外的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用目前為每年300萬(wàn)元，預(yù)計(jì)不會(huì)因信用政策改變而變化。

　　上年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下：

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　2018年12月31日

　　要求：假設(shè)該投資要求的必要報(bào)酬率為8.9597%，問(wèn)公司應(yīng)否改變信用政策?

　　『正確答案』

　　(1)改變信用政策前后的銷售收入與賒銷收入：

　　目前應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/45=8(次)

　　目前賒銷收入=450×8=3600(萬(wàn)元)

　　目前銷售收入=3600/75%=4800(萬(wàn)元)

　　改變信用政策后銷售收入=4800×(1+20%)=5760(萬(wàn)元)

　　改變信用政策后賒銷收入=5760×90%=5184(萬(wàn)元)

　　(2)改變信用政策后收益增加額=(5760-4800)×(1-70%)-(380-200)=108(萬(wàn)元)

　　(3)改變信用政策后應(yīng)計(jì)利息增加額：

　　改變信用政策后平均收賬期=30×30%+70×50%+80×20%=60(天)

　　應(yīng)收賬款占用資金增加額=(5184/360×60-450)×70%=289.8(萬(wàn)元)

　　由于改變信用政策預(yù)計(jì)不會(huì)影響存貨周轉(zhuǎn)率，即存貨余額將與銷售收入同比增長(zhǎng)，則：

　　存貨占用資金(存貨余額)增加額=560×20%=112(萬(wàn)元)

　　應(yīng)計(jì)利息增加=(289.8+112)×8.9597%=36(萬(wàn)元)

　　(4)改變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加額=5184×30%×2.5%-0=38.88(萬(wàn)元)

　　(5)改變信用政策的稅前損益=108-(36+38.88)=33.12(萬(wàn)元)>0

　　因此，應(yīng)當(dāng)改變信用政策。

2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營(yíng)免費(fèi)領(lǐng)??！