2020年注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》答疑：公司債券的發(fā)行與交易，新東方職上小編為大家整理了相關(guān)內(nèi)容，供考生們參考。 更多關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試復(fù)習(xí)資料，請(qǐng)關(guān)注新東方職上網(wǎng)。

　　【 證券法律制度】

　　在甲公司董事會(huì)擬訂的公開(kāi)發(fā)行公司債券的方案中，有哪些不符合證券法律制度規(guī)定之處?并分別說(shuō)明理由。

　　正確答案：①分期發(fā)行的期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢;②承銷(xiāo)期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日;③包銷(xiāo)方式不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，證券公司在代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期內(nèi)，對(duì)所代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷(xiāo)的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷(xiāo)的證券;④由丙公司擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

【超值精品課程0元領(lǐng)取】點(diǎn)擊下方圖片即可領(lǐng)取

 2020年注冊(cè)會(huì)計(jì)師備考通關(guān)秘籍 點(diǎn)擊下載>>

　　【知識(shí)點(diǎn)】公司債券的發(fā)行與交易

　　【問(wèn)題】最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)分別為100萬(wàn)元、260萬(wàn)元和300萬(wàn)元。年均可分配利潤(rùn)就是(100+260+300)：3=220萬(wàn)元，公開(kāi)發(fā)行公司債券4000萬(wàn)元，年利率為5%，1年的利息是4000*5%=200萬(wàn)元，，1.5倍就是300萬(wàn)元，明顯不符合啊，為什么答案里面沒(méi)有這個(gè)呢?

　　【答疑】題目只說(shuō)“公開(kāi)發(fā)行公司債券”，但是沒(méi)有明確提到向社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券，所以，當(dāng)題目沒(méi)有明確提及向社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行時(shí)，我們就不考慮1.5倍的問(wèn)題，只要滿(mǎn)足“最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息”即可。在本題中，年均可分配利潤(rùn)就是(100+260+300)÷3=220萬(wàn)元，而公開(kāi)發(fā)行公司債券1年的利息是4000×5%=200萬(wàn)元，故符合法律規(guī)定。

2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營(yíng)免費(fèi)領(lǐng)?。?/strong>