三、計(jì)算分析題

　　1、ABC公司是一零售業(yè)上市公司，請(qǐng)你協(xié)助完成2011年的盈利預(yù)測(cè)工作，上年度的財(cái)務(wù)報(bào)表如下：

　　利潤(rùn)表

2020年注冊(cè)會(huì)計(jì)師備考通關(guān)秘籍 點(diǎn)擊下載>> 

　　2010年 單位：萬(wàn)元

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　2010年12月31日 單位：萬(wàn)元

　　其他財(cái)務(wù)信息如下：

　　(1)下一年度的銷(xiāo)售收入預(yù)計(jì)為1512萬(wàn)元;

　　(2)預(yù)計(jì)毛利率上升5個(gè)百分點(diǎn);

　　(3)預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)和管理費(fèi)的變動(dòng)部分與銷(xiāo)售收入的百分比不變;

　　(4)預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)和管理費(fèi)的固定部分增加20萬(wàn)元;

　　(5)購(gòu)置固定資產(chǎn)支出220萬(wàn)元，并因此使公司年折舊額達(dá)到30萬(wàn)元;

　　(6)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(按年末余額計(jì)算)預(yù)計(jì)不變，上年應(yīng)收賬款均可在下年收回;

　　(7)年末應(yīng)付賬款余額與當(dāng)年進(jìn)貨金額的比率不變;

　　(8)期末存貨金額不變;

　　(9)現(xiàn)金短缺時(shí)，用短期借款補(bǔ)充，借款的平均利息率不變，借款必須是5萬(wàn)元的倍數(shù);假設(shè)新增借款需年初借入，所有借款全年計(jì)息，本金年末不歸還;年末現(xiàn)金余額不少于10萬(wàn)元;

　　(10)預(yù)計(jì)所得稅為30萬(wàn)元;

　　(11)假設(shè)年度內(nèi)現(xiàn)金流動(dòng)是均衡的，無(wú)季節(jié)性變化。

　　要求：

　　<1> 、確定下年度現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和新增借款數(shù)額。

　　<2> 、預(yù)測(cè)下年度稅后利潤(rùn)。

　　三、計(jì)算分析題

　　1、

　　【正確答案】 期初現(xiàn)金余額14萬(wàn)元

　　現(xiàn)金流入：

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=1260÷144=8.75(次)

　　期末應(yīng)收賬款=1512÷8.75=172.8(萬(wàn)元)

　　現(xiàn)金流入=1512-(172.8-144)=1483.2(萬(wàn)元)(1分)

　　現(xiàn)金流出：

　　年末應(yīng)付賬款=1512×(80%-5%)×246÷1008=276.75(萬(wàn)元)

　　購(gòu)貨支出=1512×75%-(276.75-246)=1103.25(萬(wàn)元)

　　費(fèi)用支出=1512×63÷1260+(63+20)=158.6(萬(wàn)元)

　　購(gòu)置固定資產(chǎn)支出：220萬(wàn)元

　　預(yù)計(jì)所得稅：30萬(wàn)元

　　現(xiàn)金流出=1103.25+158.6+220+30=1511.85(萬(wàn)元)(1分)

　　現(xiàn)金多余或不足：

　　-14.65(14+1483.2-1511.85)萬(wàn)元

　　加：新增借款的數(shù)額 40萬(wàn)元

　　減：利息支出 12[(200+40)×10÷200]萬(wàn)元

　　期末現(xiàn)金余額 13.35萬(wàn)元

　　【提示】新增借款40萬(wàn)元計(jì)算如下，設(shè)借款額為x：

　　x=10+14.65+10+x×(10/200)

　　即現(xiàn)金余缺是14.65，加上現(xiàn)金余額10，加上上年借款的利息(財(cái)務(wù)費(fèi)用)10，加上新借款項(xiàng)的利息等于其借款的全額。

　　解得： x=36.47，故借款40萬(wàn)元。(1分)

　　【正確答案】 預(yù)計(jì)稅后利潤(rùn)

　　收入 1512萬(wàn)元

　　減：銷(xiāo)貨成本 1134[1512×(80%-5%)]萬(wàn)元

　　毛利 378萬(wàn)元(1分)

　　減：經(jīng)營(yíng)和管理費(fèi)：

　　變動(dòng)費(fèi)用 75.6(1512×63÷1260)萬(wàn)元

　　固定費(fèi)用 83(63+20)萬(wàn)元

　　折舊 30萬(wàn)元

　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 189.4萬(wàn)元(1分)

　　減：利息 12萬(wàn)元

　　利潤(rùn)總額 177.4萬(wàn)元

　　減：所得稅 30萬(wàn)元

　　稅后利潤(rùn) 147.4萬(wàn)元(1分)

　　【正確答案】 每股收益=147.4÷500=0.29(元/股)(2分)

2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營(yíng)免費(fèi)領(lǐng)！！