題目

A能源股份有限公司(以下簡稱"A公司")是于2012年3月由原有限責(zé)任公司(成立于2004年8月)按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更設(shè)立,2011年1月,A公司擬在主板首次公開發(fā)行股票并上市,在其通過保薦人B證券公司向中國證監(jiān)會提交的相關(guān)文件中顯示如下信息:(1)A公司發(fā)行前股本總額為人民幣4800萬元 。在注冊會計師出具的無保留意見的審計報告中,有關(guān)最近3年的財務(wù)指標如下表所列:注:上述"無形資產(chǎn)"項下均為扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后的數(shù)據(jù) 。(2)A公司董事會擬由7名董事組成 。其中:①總經(jīng)理王某兼任控股股東C集團的董事;②財務(wù)總監(jiān)張某兼任控股股東C集團的財務(wù)部副經(jīng)理;③董事會秘書吳某兼任控股股東C集團全額出資的D公司監(jiān)事 。上述人員均不在控股股東C集團和D公司領(lǐng)薪 。(3)本次擬公開發(fā)行6000萬股股票(每股面值1元,下同),發(fā)行價每股10元,募集資金60000萬元 。(4)擬由E承銷商獨家包銷 。根據(jù)A公司與E承銷商簽訂的包銷意向書,本次公開發(fā)行股票的承銷期限為100天,E承銷商在所包銷的股票中,可以預(yù)先購入并留存200萬股,其余部分向公眾發(fā)行 。要求:根據(jù)上述內(nèi)容,回答下列問題 。(1)根據(jù)本題要點(1)所述內(nèi)容,A公司的凈利潤指標、現(xiàn)金流量凈額和營業(yè)收入指標、發(fā)行前股本總額、無形資產(chǎn)的數(shù)額,是否符合在主板首次發(fā)行股票并上市的規(guī)定?并分別說明理由 。(2)根據(jù)本題要點(2)所述內(nèi)容,A公司相關(guān)董事的兼職是否符合首次發(fā)行股票并E市的規(guī)定?并分別說明理由 。(3)根據(jù)本題要點(4)所述內(nèi)容,A公司擬發(fā)行的股票由E承銷商包銷是否符合規(guī)定?并說明理由 。其承銷期限和包銷方式是否符合規(guī)定?并說明理由 。(4)A公司的存續(xù)期限是否符合首發(fā)股票并上市的公司條件?并說明理由 。

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(1)①A公司的凈利潤指標符合首次發(fā)行股票并上市的規(guī)定 。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行人發(fā)行股票并上市的最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù) 。本題中,A公司最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù),且以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)的累計數(shù)額為5884萬元,是符合規(guī)定的 。②A公司現(xiàn)金流量凈額不符合首發(fā)上市規(guī)定,但營業(yè)收入指標符合首次發(fā)行股票并上市的規(guī)定 。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行人發(fā)行股票并上市的最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元 。本題中,A公司雖然最近3個會計年度的現(xiàn)金流量凈額累計為4875萬元(不足5000萬元),但其最近3個會計年度營業(yè)收入累計為6 .68億元,超過了3億元 。由于現(xiàn)金流量凈額指標和營業(yè)收入指標只要其中一項符合要求即可,因此A公司符合首發(fā)上市規(guī)定 。③A公司發(fā)行前股本總額符合首次發(fā)行股票并上市的規(guī)定 。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行人發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元 。本題A公司發(fā)行前股本總額為人民幣4800萬元,是符合規(guī)定的 。④A公司無形資產(chǎn)的數(shù)額符合首次發(fā)行股票并上市的規(guī)定 。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行人發(fā)行股票并上市的最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20% 。本題中,A公司2013年扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后的無形資產(chǎn)為1963萬元,占凈資產(chǎn)的比例為17 .22%,即:1963÷(25000-13600)=17 .22% 。(2)①王某和吳某的兼職行為符合首次發(fā)行股票并上市的規(guī)定 。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù) 。本題中,王某是A公司的總經(jīng)理,是可以擔(dān)任控股股東C集團的董事的;董事會秘書吳某擔(dān)任由控股股東控制D公司的監(jiān)事,也是符合規(guī)定的 。②作為A公司高級管理人員的財務(wù)總監(jiān)張某在控股股東擔(dān)任的職務(wù)是董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù),是不符合規(guī)定的 。(3)①A公司發(fā)行的股票由E承銷商包銷不符合規(guī)定 。根據(jù)規(guī)定,向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的,應(yīng)當由承銷團承銷 。本題擬公開發(fā)行的數(shù)額為6000萬元,僅由E承銷商獨家包銷是不符合規(guī)定的 。②承銷期限不符合規(guī)定 。根據(jù)規(guī)定,證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日 。本題承銷期限為100天,是不符合規(guī)定的 。③包銷方式不符合規(guī)定 。根據(jù)規(guī)定,證券公司在代銷、包銷期內(nèi),對所代銷、包銷的證券應(yīng)當保證先行出售給認購人,證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券 。(4)A公司的存續(xù)期限符合擬上市公司的條件 。根據(jù)規(guī)定,股份有限公司應(yīng)自成立后,持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)在3年以上,但有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算,并達3年以上 。本題中,A公司雖然成立后持續(xù)經(jīng)營時間不滿3年,但由于A公司是由有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算,本題A公司已滿3年,因此其存續(xù)期限符合擬上市公司的條件 。

多做幾道

1.假設(shè)2014年1月1日,北京東方通訊設(shè)備有限公司因生產(chǎn)經(jīng)營不善,長期虧損,不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。其債權(quán)人向東方公司所在地人民法院提出破產(chǎn)申請,該人民法院依法通知了東方公司,東方公司無異議。人民法院當天受理后向東方公司發(fā)出破產(chǎn)裁定書,東方公司在1月5日收到后,于1月15日將公司的財產(chǎn)狀況說明.債務(wù)清冊.債權(quán)清冊等資料交給法院。(1)人民法院受理破產(chǎn)申請后同時指定了管理人,管理人經(jīng)過調(diào)查,發(fā)現(xiàn)了以下債務(wù)人處置財產(chǎn)的情況:①在2012年11月,東方公司贈與山東某商場價值120萬元的轎車一輛;②2013年2月,東方公司提前清償河北昌盛公司的50萬元的貨款債權(quán),該債權(quán)于2013年4月1日到期;③2013年8月,東方公司以不合理的低價出售通訊設(shè)備給北京的代理商。(2)管理人還發(fā)現(xiàn)了以下的情況:①2013年10月,東方公司為了逃避債權(quán)人的追債,將自己的一臺生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移到自己的控股公司;②2013年11月,東方公司的前董事曾利用職權(quán)動用公司20萬元的流動資金為自己購置房產(chǎn)一處;③2014年1月10日,東方公司償還了對債權(quán)人興隆公司的債務(wù)10萬元;④東方公司欠宏達公司2012年9月到期貨款60萬元。宏達公司經(jīng)多次催要無效后,向人民法院起訴,2013年10月2日,人民法院經(jīng)過二審審理,判決東方公司支付宏達公司欠款及違約金和賠償金等共計100萬元,隨后將東方公司辦公樓予以查封,擬用于抵償宏達公司的債權(quán)。人民法院受理東方公司破產(chǎn)申請時,此判決正在執(zhí)行之中。要求:根據(jù)以上事實及相關(guān)法律規(guī)定,回答下列問題。.東方公司處置財產(chǎn)的情況,哪個行為應(yīng)當由管理人申請人民法院撤銷?哪個行為不能撤銷?并分別說明理由。

1.假設(shè)2014年1月1日,北京東方通訊設(shè)備有限公司因生產(chǎn)經(jīng)營不善,長期虧損,不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。其債權(quán)人向東方公司所在地人民法院提出破產(chǎn)申請,該人民法院依法通知了東方公司,東方公司無異議。人民法院當天受理后向東方公司發(fā)出破產(chǎn)裁定書,東方公司在1月5日收到后,于1月15日將公司的財產(chǎn)狀況說明.債務(wù)清冊.債權(quán)清冊等資料交給法院。(1)人民法院受理破產(chǎn)申請后同時指定了管理人,管理人經(jīng)過調(diào)查,發(fā)現(xiàn)了以下債務(wù)人處置財產(chǎn)的情況:①在2012年11月,東方公司贈與山東某商場價值120萬元的轎車一輛;②2013年2月,東方公司提前清償河北昌盛公司的50萬元的貨款債權(quán),該債權(quán)于2013年4月1日到期;③2013年8月,東方公司以不合理的低價出售通訊設(shè)備給北京的代理商。(2)管理人還發(fā)現(xiàn)了以下的情況:①2013年10月,東方公司為了逃避債權(quán)人的追債,將自己的一臺生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移到自己的控股公司;②2013年11月,東方公司的前董事曾利用職權(quán)動用公司20萬元的流動資金為自己購置房產(chǎn)一處;③2014年1月10日,東方公司償還了對債權(quán)人興隆公司的債務(wù)10萬元;④東方公司欠宏達公司2012年9月到期貨款60萬元。宏達公司經(jīng)多次催要無效后,向人民法院起訴,2013年10月2日,人民法院經(jīng)過二審審理,判決東方公司支付宏達公司欠款及違約金和賠償金等共計100萬元,隨后將東方公司辦公樓予以查封,擬用于抵償宏達公司的債權(quán)。人民法院受理東方公司破產(chǎn)申請時,此判決正在執(zhí)行之中。要求:根據(jù)以上事實及相關(guān)法律規(guī)定,回答下列問題。.東方公司對興隆公司的債務(wù)的償還是否有效?并說明理由。

1.假設(shè)2014年1月1日,北京東方通訊設(shè)備有限公司因生產(chǎn)經(jīng)營不善,長期虧損,不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。其債權(quán)人向東方公司所在地人民法院提出破產(chǎn)申請,該人民法院依法通知了東方公司,東方公司無異議。人民法院當天受理后向東方公司發(fā)出破產(chǎn)裁定書,東方公司在1月5日收到后,于1月15日將公司的財產(chǎn)狀況說明.債務(wù)清冊.債權(quán)清冊等資料交給法院。(1)人民法院受理破產(chǎn)申請后同時指定了管理人,管理人經(jīng)過調(diào)查,發(fā)現(xiàn)了以下債務(wù)人處置財產(chǎn)的情況:①在2012年11月,東方公司贈與山東某商場價值120萬元的轎車一輛;②2013年2月,東方公司提前清償河北昌盛公司的50萬元的貨款債權(quán),該債權(quán)于2013年4月1日到期;③2013年8月,東方公司以不合理的低價出售通訊設(shè)備給北京的代理商。(2)管理人還發(fā)現(xiàn)了以下的情況:①2013年10月,東方公司為了逃避債權(quán)人的追債,將自己的一臺生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移到自己的控股公司;②2013年11月,東方公司的前董事曾利用職權(quán)動用公司20萬元的流動資金為自己購置房產(chǎn)一處;③2014年1月10日,東方公司償還了對債權(quán)人興隆公司的債務(wù)10萬元;④東方公司欠宏達公司2012年9月到期貨款60萬元。宏達公司經(jīng)多次催要無效后,向人民法院起訴,2013年10月2日,人民法院經(jīng)過二審審理,判決東方公司支付宏達公司欠款及違約金和賠償金等共計100萬元,隨后將東方公司辦公樓予以查封,擬用于抵償宏達公司的債權(quán)。人民法院受理東方公司破產(chǎn)申請時,此判決正在執(zhí)行之中。要求:根據(jù)以上事實及相關(guān)法律規(guī)定,回答下列問題。.東方公司將自己的生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移控股公司的行為是否有效?并說明理由。

1.假設(shè)2014年1月1日,北京東方通訊設(shè)備有限公司因生產(chǎn)經(jīng)營不善,長期虧損,不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。其債權(quán)人向東方公司所在地人民法院提出破產(chǎn)申請,該人民法院依法通知了東方公司,東方公司無異議。人民法院當天受理后向東方公司發(fā)出破產(chǎn)裁定書,東方公司在1月5日收到后,于1月15日將公司的財產(chǎn)狀況說明.債務(wù)清冊.債權(quán)清冊等資料交給法院。(1)人民法院受理破產(chǎn)申請后同時指定了管理人,管理人經(jīng)過調(diào)查,發(fā)現(xiàn)了以下債務(wù)人處置財產(chǎn)的情況:①在2012年11月,東方公司贈與山東某商場價值120萬元的轎車一輛;②2013年2月,東方公司提前清償河北昌盛公司的50萬元的貨款債權(quán),該債權(quán)于2013年4月1日到期;③2013年8月,東方公司以不合理的低價出售通訊設(shè)備給北京的代理商。(2)管理人還發(fā)現(xiàn)了以下的情況:①2013年10月,東方公司為了逃避債權(quán)人的追債,將自己的一臺生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移到自己的控股公司;②2013年11月,東方公司的前董事曾利用職權(quán)動用公司20萬元的流動資金為自己購置房產(chǎn)一處;③2014年1月10日,東方公司償還了對債權(quán)人興隆公司的債務(wù)10萬元;④東方公司欠宏達公司2012年9月到期貨款60萬元。宏達公司經(jīng)多次催要無效后,向人民法院起訴,2013年10月2日,人民法院經(jīng)過二審審理,判決東方公司支付宏達公司欠款及違約金和賠償金等共計100萬元,隨后將東方公司辦公樓予以查封,擬用于抵償宏達公司的債權(quán)。人民法院受理東方公司破產(chǎn)申請時,此判決正在執(zhí)行之中。要求:根據(jù)以上事實及相關(guān)法律規(guī)定,回答下列問題。.對于東方公司與宏達公司訴訟中,人民法院的民事執(zhí)行程序能否繼續(xù)?并說明理由。

A公司因長期拖欠到期債務(wù)無力償還,被債權(quán)人申請破產(chǎn) 。A公司目前的基本情況如下:A公司登記注冊地與公司主要辦事機構(gòu)所在地均為甲市,生產(chǎn)基地則在乙市;A公司的債權(quán)人之一B建材公司因經(jīng)濟糾紛于2個月以前起訴A公司;A公司欠建設(shè)銀行貸款1000萬元,其中的800萬元貸款是用A公司的土地使用權(quán)作為抵押;A公司曾為C公司向工商銀行一筆500萬元的貸款作連帶責(zé)任保證人,現(xiàn)C公司借款已到期,C公司對該筆貸款并未償還,C公司亦被申請破產(chǎn) 。A公司在被債權(quán)人申請破產(chǎn)后,向人民法院申請和解,并提出和解協(xié)議 。該和解協(xié)議在債權(quán)人會議討論時,出席會議的有表決權(quán)的債權(quán)人有2/3表示同意,并且表示同意的債權(quán)人所代表的債權(quán)額占無財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額的2/3以上 。但是,人民法院經(jīng)審理,裁定對該和解協(xié)議不予認可,宣告A公司破產(chǎn) 。要求:根據(jù)以上事實,并結(jié)合法律規(guī)定,回答以下問題 。(1)A公司破產(chǎn)的案件應(yīng)由哪個法院管轄?并說明理由 。(2)A公司與B建材公司之間未審結(jié)的經(jīng)濟糾紛應(yīng)該如何處理?并說明理由 。(3)建設(shè)銀行的1000萬元貸款應(yīng)該如何處理?并說明理由 。(4)工商銀行能否參加破產(chǎn)程序,申報債權(quán)?并說明理由 。(5)A公司是否可以在人民法院受理破產(chǎn)后申請和解?并說明理由 。(6)債權(quán)人會議是否通過了和解協(xié)議?并說明理由 。(7)人民法院是否可以裁定宣告A公司破產(chǎn)?并說明理由 。

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