與賣出期貨合約規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌風(fēng)險相比，利用買進看跌期權(quán)規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價格風(fēng)險具有的特征有（ ）。
- A
如果標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，交易者可行權(quán)按執(zhí)行價格將標(biāo)的資產(chǎn)賣出，從而規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌的風(fēng)險，或?qū)⒖吹跈?quán)賣出，標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，看跌期權(quán)價格通常會隨之上漲，期權(quán)的價差收益可彌補持有標(biāo)的資產(chǎn)帶來的損失
- B
初始投入可能更低，杠桿效用更大
- C
標(biāo)的資產(chǎn)價格變化對現(xiàn)貨持倉有利時，如所持標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲，則期貨套期保值頭寸虧損，套期保值者需要補交保證金，此時現(xiàn)貨盈利被期貨虧損抵補
- D
當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格變化對現(xiàn)貨持倉不利時，如標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，交易者在期貨市場的盈利可彌補現(xiàn)貨價格下跌的損失；購買看跌期權(quán)也可達到此目的
