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　　1、股權(quán)投資基金管理人的收人來(lái)源包括()。

　　Ⅰ?本金

　?、?門(mén)檻收益

　　Ⅲ?管理費(fèi)

　?、?業(yè)績(jī)報(bào)酬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】本金和門(mén)檻收益屬于基金投資者的收入。

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　　2、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是()。

　　A.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來(lái)清算退出情境下估值預(yù)測(cè)的估值方法

　　B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對(duì)估值法

　　C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值

　　D.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算出其當(dāng)前價(jià)值

　　答案：D

　　【解析】創(chuàng)業(yè)投資估值法通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。

　　3、對(duì)股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用，下列理解正確的是()。

　?、?促使管理人自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和理念

　　Ⅱ.完全消除經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益

　?、?保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整

　?、?確?；鹜顿Y者的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：A

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用包括：(1)保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念。(2)管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。(3)保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。(4)確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

　　4、下列關(guān)于公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件的說(shuō)法中，正確的是()。

　　A.公司應(yīng)至少存續(xù)三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度

　　B.公司自行向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)掛牌

　　C.有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算

　　D.《中華人民共和國(guó)公司法》(2016年1月1日)前設(shè)立的股份公司，需取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的批準(zhǔn)文件

　　答案：C

　　【解析】股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。(2)業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。(3)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。(4)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。(5)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。(6)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

　　5、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》沒(méi)有規(guī)定()。

　　A.統(tǒng)一化監(jiān)督管理制度

　　B.資金募集制度

　　C.登記備案制度

　　D.合格投資者制度

　　答案：A

　　【解析】《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)，行政監(jiān)管主要從股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人、登記備案、合格投資者、資金募集、投資運(yùn)作、信息披露、服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律等方面進(jìn)行。

　　6、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A.基金管理人在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為自身爭(zhēng)取最大的投資收益

　　B.基金管理人可以按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作

　　C.基金份額的銷(xiāo)售可以由基金管理人自行承擔(dān)

　　D.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)可以由基金管理人自行承擔(dān)

　　答案：A

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。

　　7、股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人披露基金信息可以()。

　　A.公開(kāi)披露

　　B.披露過(guò)往基金出資人對(duì)基金的推薦信

　　C.對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

　　D.披露可能存在的利益沖突

　　答案：D

　　【解析】信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：(1)公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露。(2)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。(3)對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)。(4)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。(5)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。(6)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。(7)采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭。(8)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

　　8、股權(quán)投資基金產(chǎn)品的募集者可以是()。

　　A.基金管理人

　　B.律師事務(wù)所

　　C.基金投資者

　　D.有限合伙人

　　答案：A

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。

　　9、股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查的作用不包括()。

　　A.投資決策輔助

　　B.價(jià)值發(fā)現(xiàn)

　　C.滿足監(jiān)管要求

　　D.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)

　　答案：C

　　【解析】盡職調(diào)查的作用有三方面：價(jià)值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和投資決策輔助。

　　10、某企業(yè)注冊(cè)資本為100萬(wàn)元，經(jīng)與某股權(quán)投資基金協(xié)商，約定投資前估值約800萬(wàn)元，由該基金以溢價(jià)增資的方式，向公司投資200萬(wàn)元，取得增資完成后公司20%的股權(quán)，那么該款項(xiàng)中，()萬(wàn)元將記入注冊(cè)資本部分。

　　A.100

　　B.25

　　C.200

　　D.20

　　答案：B

　　【解析】由題意知，該款項(xiàng)中記入注冊(cè)資本部分為：100×20%/(1-20%)=25(萬(wàn)元)。

　　11、股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，X在Y企業(yè)中的持股比例為10%，Y的賬面資產(chǎn)總值9億元，負(fù)債、利息和相關(guān)清算費(fèi)用合計(jì)7.5億元，經(jīng)法院拍賣(mài)資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為12億元，則X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值為()億元。

　　A.0.9

　　B.0.45

　　C.0.75

　　D.0.15

　　答案：B

　　【解析】X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值=(12-7.5)×10%=0.45(億元)。

　　12、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，已登記的股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，下列組合中，哪項(xiàng)是股權(quán)投資基金管理人違反前述報(bào)送義務(wù)后可能面臨的處罰()。

　?、裨谕瓿上鄳?yīng)整改之前，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)

　?、?在完成相應(yīng)整改之前，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單

　?、笤谕瓿上鄳?yīng)整改之前，通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)(http://gs.amac.org.cn)對(duì)外公示

　?、羧缱鳛楫惓C(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　【解析】以上四項(xiàng)說(shuō)法均為股權(quán)投資基金管理人違反前述報(bào)送義務(wù)后可能面臨的處罰。

　　13、下列各項(xiàng)職責(zé)中，屬于股權(quán)投資基金托管人的職責(zé)的是()。

　　A.按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金資金賬戶

　　B.對(duì)投資者進(jìn)行反洗錢(qián)調(diào)查

　　C.在募集期間對(duì)基金投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　D.對(duì)募集資金進(jìn)行資金監(jiān)督

　　答案：A

　　【解析】基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn);按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金資金賬戶;對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立;將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi);保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料;按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜;按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作;定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。

　　14、關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的反攤薄條款，下列表述正確的是()。

　　A.目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先認(rèn)購(gòu)

　　B.約定目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)席位數(shù)量和投資人獲得的席位

　　C.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)未達(dá)到設(shè)定的業(yè)績(jī)約定時(shí)，投資方要求其贖回相應(yīng)股權(quán)

　　D.用來(lái)保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定

　　答案：D

　　【解析】反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。

　　15、合伙型基金是指投資者依據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由()對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的私募投資基金。

　　A.基金管理人

　　B.普通合伙人

　　C.基金托管人

　　D.基金投資人

　　答案：B

　　【解析】合伙型基金是指投資者依據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。

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