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用D表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，DL表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負(fù)債，R為市場利率，當(dāng)市場利率變動時，資產(chǎn)的變化為：AVA= -[ DA× VA× △R(1 +R)]= -[4 ×500×△R/(1 +R)]= -2000×△R/(1 +R);負(fù)債的變化為：△VL= -[DL×VL×AR/(1 +R)]= -[3×450×△R/(1 +R)]= -1350×△R/(1+R)。則△VA-△VL= -650 ×△R/(1 +R)，市場利率下降，即△R<0，則△va>0，即商業(yè)銀行的整體價值增加，其流動性因此而增強。