按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間劃分,期權(quán)可分為( )
買入期權(quán)
賣出期權(quán)
美式期權(quán)
歐式期權(quán)
一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時(shí),銀行(報(bào)價(jià)方)報(bào)價(jià)如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2850/6.2853 (1M)近端掉期點(diǎn)為42.01/47.23( bp) (2M)遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為53.15/58.15 (bp)作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu),如果交易方向是先買入,后賣出,則近端掉期全價(jià)為( ),遠(yuǎn)端掉期全價(jià)為( )
6.290023
6.290615
6.238823
6.239815
貨幣互換的特點(diǎn)包括()。
既可用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),又可用于管理不同幣種的利率風(fēng)險(xiǎn)
可以發(fā)揮不同融資市場的比較優(yōu)勢,降低融資成本
可以看作多個(gè)外匯遠(yuǎn)期的組合
交易雙方約定在未來確定的時(shí)點(diǎn)交換現(xiàn)金流
外匯遠(yuǎn)期交易通常應(yīng)用在( )。
進(jìn)出口商通過鎖定外匯遠(yuǎn)期匯率以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
短期投資者或外匯債務(wù)承擔(dān)者通過外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
進(jìn)出口商通過鎖定外匯遠(yuǎn)期匯率以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)
長期投資者或外匯債務(wù)承擔(dān)者通過外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
以下關(guān)于外匯掉期的報(bào)價(jià)說法正確的有( )。
每筆外匯掉期交易包含一個(gè)近端起息日和一個(gè)遠(yuǎn)端起息日
掉期匯率可分為近端匯率和遠(yuǎn)端匯率
遠(yuǎn)端匯率和近端匯率的點(diǎn)差被稱為“掉期點(diǎn)”
外匯掉期交易中交易雙方會使用一個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣
國際市場較有代表性的以存單和同業(yè)拆借資金為標(biāo)的的利率期貨品種有包括()
芝加哥商品交易所1個(gè)月歐洲美元期貨
芝加哥商品交易所3個(gè)月的歐洲美元期貨
10德國政府債券期貨
英國政府國債期貨
影響外匯期權(quán)價(jià)格的主要因素有()。
國內(nèi)外利率水平
預(yù)期匯率波動率
到期期限
期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場即期匯率
確定合適的套期保值合約數(shù)量是達(dá)到最佳套期保值效果的關(guān)鍵。常見的確定套期保值合約數(shù)量的方法有()。
面值法
修正久期法
基點(diǎn)價(jià)值法
隱含回購利率法
關(guān)于匯率升貼水與利率的關(guān)系,下列說法正確的是()。
升水和貼水與兩種貨幣的利率差密切相關(guān)
一般情況下,利率較高的貨幣遠(yuǎn)期表現(xiàn)為貼水
一般情況下,利率較低的貨幣遠(yuǎn)期表現(xiàn)為升水
升水和貼水與兩種貨幣的利率差無關(guān)
關(guān)于外匯期貨跨市場套利,下列說法正確的有( )。
A市場的漲幅低于B市場,則在A市場買進(jìn)在B市場賣出
A市場的漲幅高于B市場,則在A市場買進(jìn)在B市場賣出
A市場的跌幅高于B市場,則在A市場賣出在B市場買進(jìn)
A市場的跌幅高于B市場,則在A市場買進(jìn)在B市場賣出