10月2日,某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元,其股票組合為S&P500指數(shù)的β系數(shù)為1.25。為了規(guī)避股市下跌風(fēng)險(xiǎn),該投資者準(zhǔn)備進(jìn)行股指期貨套期保值,10月2日的現(xiàn)貨指數(shù)為1250點(diǎn),12月到期的期貨合約為1375點(diǎn),則該投資者應(yīng)該()12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數(shù)為250美元)
賣出10手
買入10手
賣出11手
買入11手
( )年,上海證券交易所上證50ETF期權(quán)正式在市場上掛牌交易
2002
2003
2004
2015
( )年,上海證券交易所上證50ETF期權(quán)正式在市場上掛牌交易。
2002
2003
2004
2015
影響股指期貨期現(xiàn)套利無套利區(qū)間的主要因素是()。
市場沖擊成本和交易費(fèi)用
合約存續(xù)期
交易規(guī)模
股票指數(shù)
假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為10%,合約乘數(shù)為300,那么當(dāng)滬深300指數(shù)為3500點(diǎn)時(shí),投資者交易一張期貨合約,需要支付保證金( )元。
187500
287500
285700
105000
滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的( )。
±10%
±20%
±30%
±40%
上證50股指期貨5月臺(tái)約期貨價(jià)格是3142點(diǎn),6月合約期貨價(jià)格是3150點(diǎn),9月合約期貨價(jià)格是3221點(diǎn),12月合約期貨價(jià)格是3215點(diǎn)。以下屬于反向市場的是( )。
5月合約與6月合約
6月合約與9月臺(tái)約
9月合約與12月合約
12月合約與5月合約
國內(nèi)某證券投資基金股票組合的現(xiàn)值為1. 6億元,為防止股市下跌,決定利用滬深300指數(shù)期貨實(shí)行保值,其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9,假定當(dāng)日現(xiàn)貨指數(shù)是2800點(diǎn),而下月到期的期貨合約為3100點(diǎn),那么需要賣出()期貨合約才能使1.6億元的股票組合得到有效保護(hù)
99
146
155
159
9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點(diǎn)和3600點(diǎn),若兩者的合理價(jià)差為25點(diǎn),則該投資者最適合采取的套利交易策略是()。(不考慮交易費(fèi)用)
賣出10月份合約
買入9月份合約
賣出9月份合約同時(shí)買入10月份合約
買入9月份合約賣出10月份合約
對(duì)于個(gè)股來說,當(dāng)β系數(shù)大于1時(shí),說明股票價(jià)格的波動(dòng)( )以指數(shù)衡量的整個(gè)市場的波動(dòng)。
高于
等于
無關(guān)于
低于