如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大,則這種變化稱為()。
基差走強(qiáng)
基差走弱
正向市場(chǎng)
反向市場(chǎng)
某企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行買入套期保值,能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是( )。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
基差從400元/噸變?yōu)?50元/噸
基差從-400元/噸變?yōu)?200元/噸
基差從-200元/噸變?yōu)?00元/噸
基差從-200元/噸變?yōu)?450元/噸
若將套期保值的期貨頭寸用于現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)交易的替代物時(shí),建立期貨頭寸的方向應(yīng)與未來(lái)現(xiàn)貨交易的方向()。
相反
相同
不確定
由價(jià)格變動(dòng)方向決定
下列基差的變化中,屬于基差走強(qiáng)的是()。
基差從80元/噸變成-20元/噸
基差從100元/噸變成80元/噸
基差從-100元/噸變成20元/噸
基差從-100元/噸變成-120元/噸
9月10日,我國(guó)某天然橡膠貿(mào)易商與馬來(lái)西亞天然橡膠供貨商簽訂一批天然橡膠訂貨合同,成立價(jià)格折合人民幣31950元/噸。由于從訂貨至貨物運(yùn)至國(guó)內(nèi)港口需要1個(gè)月的時(shí)期保值。于是當(dāng)天以32200元/噸的價(jià)格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉(cāng)。至10月10日,貨物到港,現(xiàn)貨價(jià)格至30650元/噸,該貿(mào)易商將該批貨物出售,并將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值操作該貿(mào)易商天然橡膠的實(shí)際售價(jià)是32250元/噸,則該貿(mào)易商期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)是()元/噸(不計(jì)手續(xù)等費(fèi)用)。
32250
30600
30350
32200
某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),做買入套期保值,買入10手期貨合約建倉(cāng),成交價(jià)10元/噸,當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸,賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )元。
盈利3000
虧損3000
盈利1500
虧損1500
如果進(jìn)行賣出套期保值,結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是() 。
當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)
基差走強(qiáng)
當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)
基差走弱
對(duì)賣出套期保值而言,基差走強(qiáng),套期保值效果是()(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。
不完全套期保值,且有凈損失
期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧剛好相抵,實(shí)現(xiàn)完全套期保值
不完全套期保值,且有凈盈利
不能確定的
先買入目前掛牌的1年后交割的合約,在它到期之前進(jìn)行平倉(cāng),同時(shí)在更遠(yuǎn)期的合約上建倉(cāng),這種操作屬于( )操作。
展期
跨期套利
期轉(zhuǎn)現(xiàn)
交割
某榨油廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后需要1000噸大豆作為原料,決定利用大豆期貨進(jìn)行套期保值,于是在5月份大豆期貨合約上建倉(cāng),成交價(jià)格為4100元/噸。此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4050元/噸。兩個(gè)月后,大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4550元/噸,該廠以此價(jià)格購(gòu)入大豆,同時(shí)以4620元/噸的價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值操作,該廠購(gòu)買大豆的實(shí)際成本是( )元/噸(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。
4070
4100
4030
4120