買入套期保值者在下列哪些情況下可以盈利( )。
基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸
基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸
基差從-40元/噸變?yōu)?30元/噸
基差從50元/噸變?yōu)?0元/噸
賣出期貨套期保值適用于( )。
預(yù)計未來要購買某種商品或資產(chǎn),購買價格尚未確定時,擔(dān)心市場價格上漲,使其購入成本提高
預(yù)計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn),但銷售價格尚未確定,擔(dān)心市場價格下跌,使其銷售收益下降
目前尚未持有某種商品或資產(chǎn),但已按固定價格將該商品或資產(chǎn)賣出,擔(dān)心市場價格上漲,影響其銷售收益或者采購成本
已經(jīng)按固定價格買入未來交收的商品或資產(chǎn),擔(dān)心市場價格下跌,使其商品或資產(chǎn)市場價值下降或其銷售收益下降
對基差的描述正確的是( )。
基差受時間差價的影響
正向市場的基差為負(fù)值
特定的交易者可以擁有自己特定的基差
基差的計算公式為現(xiàn)貨價格減去期貨價格
企業(yè)在套期保值業(yè)務(wù)上,需要關(guān)注的方面有( )。
加強對套期保值交易中現(xiàn)金流風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險等的管理
企業(yè)在參與期貨套期保值之前,需要結(jié)合自身情況進行評估,以判斷是否有套期保值需求,以及是否具備實施套期保值操作的能力
企業(yè)應(yīng)完善套期保值的機構(gòu)設(shè)置。要保證套期保值效果,規(guī)范的組織體系是科學(xué)決策、高效執(zhí)行和風(fēng)險控制的重要前提和基本保障
企業(yè)需要具備健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理制度
某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所進行買入20手大豆期貨合約進行套期保值,建倉時基差為-20元/噸。以下描述正確的是()(大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸,不計手續(xù)費等費用)。
若在基差為-10元/噸時進行平倉,則套期保值的凈虧損為2000元
若在基差為-40元/噸時進行平倉,則套期保值的凈虧損為4000元
若在基差為10元/噸時進行平倉,則套期保值的凈盈利為6000元
若在基差為-50元/噸時進行平倉,則套期保值的凈盈利為6000元
套期保值,主要轉(zhuǎn)移( )。
價格風(fēng)險
操作風(fēng)險
信用風(fēng)險
法律風(fēng)險
( )屬于反向市場。
遠(yuǎn)期期貨合約價格低于近期期貨合約價格
遠(yuǎn)期期貨合約價格高于近期期貨合約價格
期貨價格低于現(xiàn)貨價格
期貨價格高于現(xiàn)貨價格
下列關(guān)于賣出套期保值的說法正確的有( )。
多頭套期保值
空頭套期保值
預(yù)期對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風(fēng)險的操作
預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭,或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風(fēng)險的操作
下列關(guān)于套期保值的說法,正確的有( )。
當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時,就不能做套期保值
當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時,可以選擇交叉套期保值
選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品,相互替代性越強,交叉套期保值交易的效果就會越好
可以用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約,將持倉向后移
( )屬于反向市場。
遠(yuǎn)期期貨合約價格低于近期期貨合約價格
遠(yuǎn)期期貨合約價格高于近期期貨合約價格
期貨價格低于現(xiàn)貨價格
期貨價格高于現(xiàn)貨價格