( ?)是根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn)行套利。
其他情況不變時(shí),當(dāng)基金分散程度提高時(shí),基金的特雷諾指數(shù)通常將( ?)。
假設(shè)當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%,基金P的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.5;證券市場(chǎng)的平均收益率為25%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.25。則該基金P的夏普比率為( ?)。
某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,β值為1.15,若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,則該投資組合的夏普比率為( ?)。
標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格( ?)對(duì)賣出看漲期權(quán)者有利。
Ⅰ.波動(dòng)幅度變小
Ⅱ.下跌
Ⅲ.波動(dòng)幅度變大
Ⅳ.上漲 ? ?
場(chǎng)外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約。通常把提出需求的一方稱為甲方,下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的甲方說法正確的有( ?)。
Ⅰ.甲方只能是期權(quán)的買方
Ⅱ.甲方可以用期權(quán)來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ.甲方?jīng)]法通過期權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來謀取收益
Ⅳ.假如通過場(chǎng)內(nèi)期權(quán),甲方滿足既定需求的成本更高 ??
當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格為500美分/蒲式耳時(shí),具有正值的內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)是( ?)。
Ⅰ.執(zhí)行價(jià)格為510美分/蒲式耳的看跌期權(quán)
Ⅱ.執(zhí)行價(jià)格為490美分/蒲式耳的看跌期權(quán)
Ⅲ.執(zhí)行價(jià)格為510美分/蒲式耳的看漲期權(quán)
Ⅳ.執(zhí)行價(jià)格為490美分/蒲式耳的看漲期權(quán) ? ?
金融衍生工具的基本特征包括( ?)。
Ⅰ.杠桿性
Ⅱ.跨期性
Ⅲ.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性
Ⅳ.聯(lián)動(dòng)性
下列關(guān)于B-S-M定價(jià)模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有( ?)。
Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi),無風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù),投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率無限制借入或貸出資金
Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)
Ⅲ.無套利市場(chǎng)
Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣,無交易成本,允許賣空
下列屬于蝶式套利的有( ?)。
Ⅰ.在同一交易所,同時(shí)買入10手5月份白糖合約、賣出20手7月份白糖合約、買入10手9月份白糖合約
Ⅱ.在同一交易所,同時(shí)買入40手5月份大豆合約、賣出80手5月份豆油合約、買入40手5月份豆粕合約
Ⅲ.在同一交易所,同時(shí)賣出40手5月份豆粕合約、買入80手7月份豆粕合約、賣出40手9月份豆粕合約
Ⅳ.在同一交易所,同時(shí)買入40手5月份銅合約、賣出70手7月份銅合約、買入40手9月份銅合約